увеличились денежные средства в балансе что это значит
По каким строкам смотреть валюту баланса
Действующая в настоящее время форма баланса утверждена приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности» от 02.07.2010 № 66н (в редакции от 19.04.2019).
ВНИМАНИЕ! C 2020 года бухгалтерская отчетность сдается исключительно в электронном виде. Бумажный бланк больше не примут. Подробнее об изменениях правил представления бух.отчетности читайте здесь. Также напомним, в 2019 году формы отчетности обновлены.
Согласно приложению 4 к приказу №66н валюта баланса в бухгалтерском балансе показывается в строках с названием «Баланс» и кодировкой:
Строка 1600 представляет собой сумму итоговых данных по разделам «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Строка 1700 — такой же итог по разделам «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».
Детализацию перечисленных разделов баланса смотрите в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».
Подробную инструкцию по заполнению строки 1600 баланса или любой другой интересующей вас строки любой формы бухгалтерской отчетности смотрите в КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к К+ бесплатно и переходите в Путеводитель по бухотчетности.
Таким образом, изменения в каждом разделе баланса ведут к изменению валюты баланса. О чем же может говорить такое изменение?
О чем свидетельствует увеличение и что показывает уменьшение валюты баланса
Например, если активы прирастают за счет непогашенной дебиторской задолженности или затоваривания складов, это может быть признаком снижения оборачиваемости. Прирост пассивов за счет роста заемных средств выше оптимального для данного предприятия значения — тоже плохой знак. Это означает, что предприятие не может обеспечить финансирование своей деятельности за счет собственных средств и финансово зависимо от внешних источников.
Подробнее о том, как рассчитать и интерпретировать балансовые показатели оборачиваемости и обеспеченности собственными средствами, читайте в статьях:
При какой валюте баланса следует делать обязательный аудит
Числовые критерии отчетности, по которым определяют, подлежит или не подлежит предприятие обязательному аудиту, представлены в ст. 5 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ.
Актуальную таблицу с критериями обязательного аудита отчетности можно найти тут.
В соответствии с этими критериями делать аудит отчетности обязательно, если сумма всех активов (а это валюта баланса по строке 1600) составляет более 60 млн руб. на конец года, завершившегося перед отчетным.
В бухгалтерском балансе за 2020 год обязательна к заполнению строка для указания, подлежит отчетность обязательному аудиту или нет. Если да, нужно указывать седения об аудиторе. И в этом случае обязательной частью отчетности будет аудиторское заключение.
Какие негативные последствия возможны, если на момент сдачи отчетности заключение аудитора еще не готово, узнайте из типовой ситуации от КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
О том, для чего проводится аудит, читайте в материале «Аудит финансовой отчетности – сущность, цели и задачи».
Итоги
Под валютой баланса понимают общий итог раздела активов и общий итог раздела пассивов. Показатель довольно широко используется в финанализе. Кроме того, размер валюты баланса является одним из критериев, определяющих обязательность проведения аудиторской проверки для предприятия.
О чем говорит увеличение оборотных активов в балансе?
Что показывает увеличение оборотных активов?
Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.
Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.
2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.
3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:
4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:
Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.
Может ли безвозмездный вклад увеличить оборотные активы предприятия? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
3. Уменьшение объемов денежных средств может поставить предприятие в состояние неплатежеспособности и невозможности вовремя рассчитаться по обязательствам. Сам по себе данный факт, конечно, негативный. Однако он чаще всего является следствием обстоятельств, которые мы рассмотрели выше:
Итоги
Из вышесказанного можно сделать вывод, что оборотных средств по каждому виду должно быть определенное количество, необходимое для эффективного функционирования бизнеса. То есть должна существовать оптимальная норма, показатели выше или ниже которой будут негативно сказываться на состоянии предприятия.
Нельзя однозначно сказать, является ли увеличение оборотных активов положительной тенденцией, без детального рассмотрения изменения составляющих элементов. Анализ и оценку состояния средств в обороте предприятия следует проводить с учетом особенностей деятельности организации, чтобы вовремя принять необходимые управленческие решения.
Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)
Кому и зачем нужно читать баланс
Баланс — это основной бухгалтерский отчет объемом всего в несколько страниц. В нём нет иллюстраций и мало текста, он заполнен множеством цифр. Тем не менее умеющим его читать скрытая в цифрах информация приносит немало пользы.
Этот документ внимательно изучает огромное количество людей (руководители и собственники компаний, инвесторы, банкиры, налоговики и другие заинтересованные лица). Баланс не является коммерческой тайной, может публиковаться в печати для всеобщего обозрения и доступен любому человеку.
Построчный порядок заполнения бухгалтерского баланса с примерами вы найдете в Путеводителе от КонсультантПлюс. Если у вас еще нет доступа к этой правовой системе, пробный полный доступ можно получить бесплатно.
Зачем читать баланс? Ответ очевиден: чтобы принимать верные финансовые решения. И при этом не важно, составлен он по традиционной форме или по упрощенной — полезность добытой из него информации от этого не уменьшается.
О том, у кого есть возможность составлять упрощенную отчетность, читайте в этой статье.
Чтение баланса не требует высшего финансового образования, но без определенных знаний и приемов не обойтись.
Как прочитать бухгалтерский баланс
Уметь читать — значит знать основы азбуки. Для финансовых отчетов такой основой служит понимание терминов, отраженных в балансовых строках. Часть их многим понятна (например, «основные средства», «запасы» и т.д.), но отдельные термины требуют дополнительных пояснений.
Например, отложенные налоговые активы (ОНА). Термин ОНА обозначает часть налога на прибыль, который отложен во времени: на эту сумму будет уменьшен налог на прибыль в последующих отчетных периодах (п. 14 ПБУ 18/02, утвержденного приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114н). Отражение ОНА в первом разделе баланса обусловлено тем, что для компании он является активом, и срок его использования составляет более года.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Информацию об ОНА и ОНО (отложенное налоговое обязательство) в балансе могут не показывать компании, которые относятся к малым (п. 2 ПБУ 18/02).
Подробнее о том, как применять ПБУ 18/02 с 2020 года после внесения в него изменений, вы можете узнать в Готовом решении от КонсультантПлюс. Пробный полный доступ к системе можно получить бесплатно.
Или, к примеру, что означает словосочетание «денежные эквиваленты»? Это понятие появилось в балансе сравнительно недавно и означает высоколиквидные финансовые вложения (депозиты до востребования, краткосрочные векселя и др.), которые быстро и легко можно обратить в деньги.
Таким образом, перед тем как приступить к чтению баланса, стоит разобраться, что собой представляют показатели, его составляющие.
Бухучет для начинающих от проводок до баланса: чтение бухгалтерского баланса на примере
Как прочитать бухгалтерский баланс на примере? Рассмотрим это на данных отчета ООО «Престиж».
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Денежные средства и денежные эквиваленты
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Мимолетный взгляд на баланс — и первые выводы: компания не применяет ПБУ 18/02 — ОНА и ОНО в балансе отсутствуют (возможно, юрлицо имеет отношение к малому бизнесу). Валюта баланса за последние 3 года резко не изменялась (колебание 1–3%), заемные средства не привлекались, прибыль устойчиво росла, что свидетельствует о финансовой устойчивости организации.
Внимание — на актив баланса
Основной принцип актива: чем ниже строка, тем быстрее отраженные в ней активы могут быть обращены в деньги (принцип ликвидности).
В активе основные средства оказались самыми «тяжеловесными» — 77% от валюты баланса. Можно предположить, что у компании немалые накладные расходы, и при падении объемов реализации ей будет сложно сохранять свою финансовую устойчивость без привлечения заемных средств.
Плавное снижение показателей строки «Основные средства» (ежегодно на 3–4%) может свидетельствовать о том, что руководство не вкладывает средства в модернизацию производства. Вследствие чего может упасть спрос на продукцию — ее будут вытеснять более прогрессивные аналоги конкурентов. В результате выручка и прибыль могут снизиться.
Стабильные показатели по строке «Запасы» могут подтвердить хорошую работу снабженцев, поддерживающих необходимый запас для производства, или, наоборот, свидетельствовать о том, что на складах компании длительно «пролеживает» неиспользуемое сырье и материалы.
Пустая строка «Денежные средства и денежные эквиваленты» должна насторожить, хотя пустота не всегда означает полный дефицит денег. Возможно, финансисты выгодно вложили их (появилась строка «Финансовые вложения»), и в скором времени можно ожидать неплохой доход (например, в виде процентов).
О том, к каким выводам может привести анализ движения материально-производственных запасов, читайте в статье «Анализ эффективности управления производственными запасами».
Секреты пассива бухгалтерского баланса
В пассиве строки расположены особым образом: чем ниже строка, тем быстрее указанное обязательство нужно вернуть (контрагентам, банкирам, собственникам или иным кредиторам).
Из строки «Нераспределенная прибыль» видна тенденция ежегодного роста, однако темп его заметно снизился (с 52 до 7%). Возможно, эффективность деятельности управленцев упала, а потому есть повод задуматься о причинах. Позитивно оцениваются наличие и рост резервного капитала (собственный капитал компании укрепляется).
Настораживает значительная сумма краткосрочных долгов (46% от валюты баланса). Если это задолженность по зарплате и налогам, есть повод для беспокойства: это признак неплатежеспособности компании, и возможны материальные потери (санкции за несвоевременную выплату).
О том, как рассчитываются такие санкции, читайте в этом материале.
Итоги
Существует много способов чтения баланса. Кто-то доверяет только цифрам: рассчитывает специальные коэффициенты, проводит горизонтальный и вертикальный анализ. А кому-то важнее исследовать и сопоставить разные показатели и посмотреть, как активы соотносятся с обязательствами и где таятся резервы и потери. А для этого нужно читать баланс с привязкой к другим отчетам и пояснениям.
Каждый пользователь для себя выстраивает подходящую методику и делает выводы. Главное — видеть общую картину имущественного и финансового положения компании и, используя все доступные методы анализа, правильно оценивать возможные перспективы и угрозы.
Анализ бухгалтерского баланса компании эмитента акций
Грамотный выбор акций для инвестирования предполагает проведение предварительного анализа компании-эмитента. Без такого рода оценки, покупку акций, по меткому выражению известного американского финансиста и инвестора, Питера Линча, можно сравнить с игрой в покер не глядя в карты.
Конечной целью такого рода анализа является определение степени инвестиционной привлекательности анализируемой компании-эмитента. Чтение бухгалтерского баланса компании позволяет инвестору ответить на вопрос о том, стоит ли вкладываться в её акции и какой риск это может за собой повлечь.
В этой статье мы рассмотрим с вами те основные критерии, на которых базируется анализ бухгалтерского баланса компании. А кроме этого, приведём пример алгоритм такого анализа на примере одной из компаний, представляющей американский фондовый рынок.
Постановка вопросов и определение критериев
Для начала давайте поговорим о том, какие вопросы ставятся перед инвестором при чтении баланса компании:
Об инвестиционной привлекательности компании (по крайней мере, с точки зрения её надёжности) можно говорить в том случае, когда её баланс удовлетворяет следующим основным критериям:
Перед тем как продолжить, давайте познакомимся с некоторыми терминами бухгалтерского учёта фигурирующими в вышеозначенных критериях:
Валюта баланса – это тот результат, который получается в результате суммирования всех статей баланса (причём этот результат должен быть одинаковым как для актива, так и для пассива).
Непокрытым убытком же, называют такой убыток, возникший в результате деятельности компании, который не был покрыт за счёт её собственных источников.
Дебиторская задолженность – это все те средства, которые были переданы другим юридическим и физическим лицам, например, в виде кредитов. То есть, это та сумма денег, которая рано или поздно вернётся.
Кредиторская задолженность – это все те средства, которые компания задолжала другим юридическим и физическим лицам. То есть, это те деньги, которые рано или поздно уйдут из оборота компании.
Оборотными активами компании называют такие ресурсы, которые обеспечивают её непрерывную работу (обычно время их использования не превышает срока в один год).
Основные статьи бухгалтерского баланса
Далее перечислим основные статьи бухгалтерского баланса и прокомментируем каждую из них с точки зрения проводимого нами анализа:
Ну а теперь давайте рассмотрим алгоритм применения всей этой теории на практическом примере.
Алгоритм анализа бухгалтерского баланса
Прежде чем начать, вам необходимо раздобыть, собственно, сам баланс компании. В связи с тем, что все акционерные компании, акции которых котируются на бирже, обязаны выкладывать такого рода отчёты в свободном доступе, сделать это довольно просто. Можно найти его как непосредственно на сайте самой компании, так и воспользоваться такими удобными сервисами как, например: Morningstar (www.morningstar.com) или Yahoo! Finance (finance.yahoo.com).
В качестве примера я предлагаю проанализировать бухгалтерский баланс компании IBM. Данный отчёт по этой компании можно найти здесь: https://finance.yahoo.com/quote/IBM/balance-sheet?p=IBM
Расставляем приоритеты
Для начала следует определиться с тем, на каких статьях отчёта следует сделать акцент. С этой целью давайте определим долю каждой статьи в общей структуре баланса. Это делается посредством, так называемых, вертикального и горизонтального анализа.
Вертикальный анализ
Суть вертикального анализа состоит в выявлении тех статей бухгалтерского баланса, доля которых значительно превышает остальные.
Для этого нужно разделить итоги по статье на общие итоги соответствующих разделов и умножить на 100. Так вы получите долю в процентах, и мне кажется, что это более наглядное представление. Но можно ориентироваться и просто по значениям цифр в той или иной статье баланса, чем больше эти цифры относительно остальных в рассматриваемом разделе, тем больше и доля соответствующей статьи.
Аналогичным образом поступаем со всеми разделами баланса и выделяем те статьи, суммы по которым составляют наибольшие доли в итоговых результатах разделов:
Горизонтальный анализ
Далее проанализируем динамику изменения каждой статьи в сравнении с предыдущими периодами времени. С этой целью проводится уже горизонтальный анализ баланса. Как следует из названия, в данном случае предполагается просматривание данных отчёта по горизонтали, в направлении от прошлого к настоящему.
Таким образом, необходимо проанализировать все статьи баланса. На этом этапе важно выяснить, какого рода изменения произошли с каждой рассматриваемой статьёй баланса. В результате этого выделяем те из них, которые претерпели значительные изменения (последнее значение отличается от предыдущего более чем на 20%).
В итоге мы получаем своего рода маркерный список тех статей бухгалтерского баланса компании, которые в наибольшей степени определяют её текущее положение, а также, в некоторой степени, и перспективы её дальнейшего развития. Далее работаем с каждым пунктом из этого списка в отдельности.
Активы компании (Assets)
К активам компании относится всё то имущество, которое находится в собственности компании на момент составления баланса. Именно с помощью активов происходит любая производственная деятельность, и генерируются денежные потоки компании. По степени ликвидности все активы компании подразделяются на две основные категории:
Оборотные активы (Current Assets)
К этой категории относят те активы компании, срок использования которых укладывается в один производственный цикл. Это, так называемый, рабочий капитал компании. Эти высоколиквидные активы дают больше дополнительных степеней свободы, позволяя своевременно оплачивать все текущие расходы, обеспечивая, таким образом, бесперебойную деятельность компании.
Таким образом, повышение доли оборотных активов, является позитивным фактором, увеличивающим инвестиционную привлекательность компании. Однако, анализируя этот раздел баланса, следует уделить особое внимание тому, за счёт каких источников произошло это увеличение:
Пройдёмся теперь по каждой статье из этого раздела.
Денежные средства (Cash And Cash Equivalents)
Это важная статья баланса показывает нам то количество денежных средств, которым на данный момент располагает компания. А чем большими средствами она располагает, тем, соответственно, лучше (и для неё, и для нас – потенциальных акционеров). Следовательно, положительная динамика изменения данного показателя говорит в пользу компании.
Однако, анализируя эту динамику, следует всегда обращать внимание на то, за счёт каких средств происходит увеличение рассматриваемой статьи. В частности, обязательно обратите внимание на изменение статьи долгов компании (Short/Current Long Term Debt). Если денежные средства увеличиваются на фоне увеличения долгов, то это не есть хорошо.
В свою очередь, уменьшение параметра Cash And Cash Equivalents сопровождаемое уменьшением статьи долгов (Short/Current Long Term Debt) говорит о том, что часть средств уходит на погашение кредитов. А если денежные средства уменьшаются на фоне увеличения следующей сразу за ними статьи баланса Short Term Investments (краткосрочные инвестиции), то это говорит нам о том, что компания инвестирует деньги (в краткосрочные ценные бумаги или в сторонний бизнес, например).
Дебиторская задолженность (Net Receivables)
Также величину денежных средств (Cash And Cash Equivalents) следует соотнести с таким параметром как дебиторская задолженность компании. Значительное превышение доли дебиторской задолженности, говорит о том, что большая часть товаров компании отпускается в кредит и о возможных проблемах с оплатой.
При этом, хорошо сравнить динамику роста дебиторской задолженности с темпами изменения объёмов продаж (его можно найти в разделе Income Statement):
Оценить эти риски можно сравнив доли и динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженностей (Accounts Payable) компании. Если эти доли примерно равны, а кроме того обе эти статьи показывают примерно одинаковую динамику изменения, то всё в порядке. Такое равновесие обеспечивает покрытие кредитов за счёт поступлений отсроченных платежей от покупателей. А вот в том случае, когда доля (и темпы роста) кредиторской задолженности выше доли (и темпов роста) дебиторской, инвестиционный риск сильно возрастает.
Товарно-материальные запасы (Inventory)
При оценке данной категории можно воспользоваться данными с сайта www.marketwatch.com. Конкретно для компании IBM, структура товарно-материальных запасов отражена в отчёте находящемся по ссылке: https://www.marketwatch.com/investing/stock/ibm/financials/balance-sheet
Структура эта имеет следующий вид:
Первым делом необходимо сопоставить динамику роста запасов с динамикой продаж. Динамику продаж смотрим в отчёте Income Statement, раздел Revenue (для компании IBM: https://finance.yahoo.com/quote/IBM/financials?p=IBM).
Если увеличение запасов происходит без параллельного увеличения объёмов продаж, то это говорит о снижении эффективности работы компании.
Уменьшение запасов обычно свидетельствует об эффективной логистике, а резкое их снижение может указывать на нехватку оборотных средств. Поэтому, в этом случае важно соотнести статью запасов (Inventory) со статьёй денежных средств компании (Cash And Cash Equivalents).
Уменьшение запасов относящиеся к категории сырьевых (Raw Materials) может говорить о намечающемся спаде производства, в то время как их увеличение, наоборот, обычно свидетельствует о намечающемся подъёме.
Внеоборотные активы компании (Non-current Assets)
Поговорив об оборотных активах, давайте рассмотрим также и активы компании, относящиеся к категории внеоборотных. В бухгалтерском балансе компании к таковым относят следующие виды активов:
Увеличение внеоборотных активов анализируемого предприятия может говорить о покупке новых зданий, оборудования и т.д. В этом случае важно уточнить за счёт каких средств произошло это увеличение. Одно дело, когда источником является собственные средства компании и совсем другое – когда увеличение внеоборотных активов производится за счёт заёмных средств.
О привлечении заёмных средств, может свидетельствовать увеличение таких статей бухгалтерского баланса как долгосрочные долги (Long Term Debt) и прочие обязательства (Other Liabilities).
Снижение внеоборотных активов может являться следствием продажи части основных средств компании или следствием амортизации (в этом случае вырастет статья Accumulated Amortization).
Ввиду того, что содержание и использование внеоборотных средств компании требует довольно серьёзных долгосрочных вложений, необходимо всегда соотносить величину внеоборотных активов с размером собственного капитала (Stockholders’ Equity). Чем больше внеоборотных активов находится на балансе компании, тем больше должна быть и величина её собственного капитала.
Пассивы компании
Ранее мы рассматривали активы компании, а сейчас давайте поговорим об источниках формирования этих активов – о пассивах компании. Именно за счёт пассивов приобретается всё то имущество, которое записывается в активы, отсюда проистекает то самое золотое уравнение баланса, в котором активы равны пассивам. Собственно говоря, и само слово «баланс» происходит именно от этого самого равенства.
Все пассивы компании можно подразделить на две основные категории:
Обязательства компании (Liabilities)
Обязательства компании, в свою очередь состоят из:
Краткосрочные обязательства компании (Current Liabilities) отражаются в следующих статьях её баланса:
Долгосрочные обязательства (Non-Сurrent Liabilities) показаны в следующих статьях баланса:
Долги, в любом случае – это не очень хорошо. Однако они являются неизбежной частью развития и функционирования любого бизнеса. Поэтому к самому факту задолженности компании мы относимся спокойно, однако анализируем её со следующих позиций:
Акционерный капитал (Stockholders’ Equity)
Иначе его называют чистыми активами компании, поскольку вычисляется этот параметр посредством вычета всех обязательств компании (Total Liabilities) из суммы её активов (Total Assets).
Формируется Stockholders’ Equity за счёт инвестиций акционеров компании и её чистой прибыли. В бухгалтерском балансе компании отражены следующие статьи, составляющие акционерный капитал:
Акционерный капитал есть индикатор успешности работы компании. Его величина растёт вместе с развитием компании. Если при этом нет дополнительных эмиссий акций, то вместе с ростом Stockholders’ Equity растёт и прибыль на каждую акцию компании (EPS).
Особое внимание следует уделить статье Retained Earnings (нераспределённая прибыль компании). Ведь по сути своей, это те средства, которые идут на функционирование и дальнейшее развитие компании. И именно из этих средств акционеры получают свои дивиденды (при отрицательном значении Retained Earnings, компания не вправе выплачивать дивиденды).
В общем и целом, нормально и без проблем функционирующая компания должна иметь стабильно растущую величину акционерного капитала и положительное значение нераспределённой прибыли. В ином случае, риски инвестирования в её акции сильно возрастают.
Кроме этого, при проведении анализа компании на предмет инвестиций в её акции, я обычно анализирую её основные финансовые коэффициенты. Но об этом я расскажу в одной из следующих статей сайта.