траст фонд что это такое
Трастовый фонд: как его создать
Особая форма организации управления имуществом, при которой происходит отчуждение собственности от одного лица (учредителя фонда) в пользу другого лица (управляющего фондом). Вся получаемая прибыль от управления данным имуществом, поступает на счета Бенефициара, который именуется трастовым фондом. Трастовый фонд: как его создать, и для чего он нужен, — разберемся в данной статье.
Фото: pixabay.com
Роль трастового фонда в России и за рубежом
В России трастовые фонды являются малоизвестным понятием. Это связано с отсутствием законодательной базы, которая бы регулировала деятельность фонда. В РФ на данный момент существует аналог данному понятию. Им выступает доверительное управление имуществом, деятельность которого отображена в законодательстве. Но передача собственности и финансов в доверительное управление в Российской Федерации не совсем попадает под определение трастового фонда. Ведь собственность, которая находится в доверительном управлении, не является отчужденной от создателя фонда. В связи с этим она может использоваться в качестве оплаты по обязательствам. К примеру, это применимо при банкротстве, по решению суда и так далее.
В зарубежной практике, трастовые фонды довольно распространенное явление. Притом корни трастового фонда уходят в средневековье. Рыцари, которые участвовали в Крестовых Походах, на время своего отсутствия в стране, оставляли свое имущество доверенному лицу. Прибыль, которую приносило имущество, передавали семьям владельцев.
Принцип работы трастовых фондов
Владелец имущества, после передачи собственности в трастовый фонд, автоматически лишается каких-либо прав на него. При этом у него остаются обязанности по управлению им. Бенефициар получает право распоряжения имуществом, только после закрытия фонда.
Управляющие трастовым фондом, получают прибыль в виде процентов от прибыли, которая возникает в результате сделки.
В трастовый фонд можно передать любое движимое и недвижимое имущество, если это не запрещено законом.
Учредителем траста может быть передано любое имущество, как при жизни, так и после смерти. Также он может самостоятельно распределять прибыль между бенефициарами. Помимо этого он вправе диктовать собственные условия, по которым фонд может быть ликвидирован.
Фото: pixabay.com
Исторический фундамент для возникновения трастовых фондов
Первые признаки, присущие трастовому фонду, были замечены еще в самом первом государстве мира – Египте. В те времена фараоны доверяли управления своим имуществом жрецам.
В древней Греции есть сведения о гражданине по имени Солон. В 594 году до н.э. он был назначен архонтом-эпонимом, имеющего чрезвычайные полномочия, которые можно сравнить с президентскими, в наше время. Им были выданы ряд законов. Один из них регламентировал правила выбора наследников и доверительных лиц для управления имуществом. Со временем тогдашние структуры стали все больше напоминать современные трастовые фонды.
В большой степени, данное понятие больше всего стало развиваться в Англии. Чаще всего услугами доверителей пользовались рыцари Крестового Похода. Однако было много случаев, когда доверители забирали всю собственность себе.
Позже в этой же Англии, доверителем ставала церковь. Это связано с тем, что имущество церкви было неприкосновенным. В 16 веке траст стали использовать как способ уклонения от налогов при передаче наследства бенефициарам.
Основные цели трастового фонда
Цели, из-за которых может востребоваться создание трастового фонда, могут быть самыми разнообразными. Они могут быть как благородными, так и не очень. К примеру:
Теперь стоит рассмотреть указанные цели подробней. Использовать трастовые фонды с целью укрытия от оплаты налогов, люди начали еще с 16 века. В наше время, эта практика получила стала более применимой нежели в ту эпоху. Дело в том, что учредитель, передавая имущество в траст, фактически перестает быть его собственником. При этом он может выступить бенефициаром своей же собственности. То есть получать прибыль от его работы, без налоговой обязанности.
Эта схема работает и при использовании фонда для сокрытия имущества. При передаче его фонду, владелец собственности может сокрыть всю информацию касательно своих владений от органов власти.
Стать учредителями фонда могут те, кто опасается растраты собственного имущества, в том числе денежных средств. Такая надобность возникает, к примеру, при наличии малолетних наследников. В таком случае трастовый фонд создается на имя наследника. Тратить деньги из которого он сможет лишь при достижении определенного возраста.
В некоторых странах предусмотрено обнародование завещания, прежде чем оно вступит в силу. Для того чтобы сохранить имена наследников в тайне, необходимо создать завещательный траст. При этом бенефициарами указать наследников.
Законы некоторых стран, для осуществления благотворительных выплат, обязывают передавать средства в трастовый фонд.
Также трастовый фонд может быть аналогом Пенсионного Фонда. Для этого предприятия делают регулярные начисления в фонд. Бенефициаром выступают сотрудники, которые получают средства из фонда при уходе сотрудника на пенсию.
Фото: pixabay.com
Как создать трастовый фонд: краткое руководство
Трастовые фонды являются самым популярным видом доверительного управления. Вот вы и узнали, что такое трастовый фонд и как его создать. Использование такового сможет обезопасить вас от любых рисков, которые касаются вашего имущества.
Что такое трастовый фонд
Первый инвестиционный фонд появился в начале XIII века. Его основателями были монахи ордена Cв. Франциска. С тех пор прошло много столетий. В мире было создано огромное количество учреждений для коллективных инвестиций. Одним из таких учреждений является трастовый фонд. В статье вы найдете подробную информацию о предназначении, работе, открытии трастов.
Trust Fund в деталях
Что такое трастовый фонд – это фидуциарное правоотношение и по совместительству одна из разновидностей инвестиционных фондов. Trust Fund в каком-то роде является договором, который помогает основателям обеспечивать определенные выгоды сторонним лицам и организациям.
Траст часто включает в себя внушительное количество активов. Такие фонды нередко создают родители для детей, с целью после своей смерти обеспечить последним безбедное существование.
Одно из главных отличий подобных учреждений – разделение прав на собственность и управленческую деятельность. Создатель траста и руководитель не являются одним и тем же лицом. Такой подход обеспечивает надежную защиту активов.
Траст может быть завещательного или прижизненного формата. В первом случае после смерти создателя все имущественные и денежные ценности передаются наследникам по завещанию.
Основы работы трастовых фондов
Любой трастовый фонд имеет определенную структуру. Такие учреждения обычно состоят из нескольких участников. Их роли определяются соглашением, поданным в государственную комиссию, занимающуюся регулированием рынка ценных бумаг.
Коллектив участников составляют:
В ряде случаев компанию перечисленным участника соглашения составляет попечитель. Может быть в команде и такое лицо. Его главная обязанность – контролировать действия управленца. Попечитель имеет полное право увольнять и назначать нового руководителя, вносить изменения в договоренность, менять юридический домицилий траста и т.д.
Создание Trust Fund предусматривает сложение всех денежных средств и подписание договоренности с управляющим. После проведения траст операции учредитель лишается прав на свои средства. Активы переходят под управление доверителем, с целью получения дохода выгодоприобретатель. За сохранность вложений и дохода полную материальную ответственность несет управленец. Бенефициары же получают прибыль, не облагаемую налогами.
Для чего в нашей стране создаются трастовые фонды?
Жители западных государств на протяжении столетий ответственно и рационально подходили к теме инвестиций. Собственное инвестиционное учреждение в иностранных государствах – дело привычное.
Наши сограждане относительно недавно поняли преимущества развития трастовых фондов. И начали их активно открывать. Создание трастов россиянами часто сопряжено с пятью причинами:
Трастовый фонд – финансовый инструмент, дающий возможность владеть и управлять имуществом сугубо конфиденциально. Подобные учреждения надежно защищены от государственных органов и кредиторов. Никто сторонний не может посягнуть на активы, вложенные в предприятие такого рода.
Трастовый фонд и его преимущества
Trust Fund – один из самых удобных инструментов для получения финансовой независимости. Работать с ним совсем несложно. И это самый главный плюс. Ведь подобным учреждением руководит не сам собственник, а доверенное лицо. Оно и отвечает за все операции с имуществом.
В плюсы фидуциарных право отношений такого рода можно записать и защищенность активов. Учредитель после подписания трастового соглашения лишается права на эту собственность. Таким образом в случае банкротства, развода или судебных разбирательств у него не могут забрать средства, вложенные в предприятие. В трастах деньги сохраняются гораздо надежнее, чем в швейцарских банках.
К преимуществам инструментов также следует отнести налогообложение. Доходы с активов не облагаются налогами. Также плюсом подобных предприятий можно назвать надежную защиту от некомпетентности наследников. Она основана на доверительном управлении, которое не смогут обойти ни глупый сын, ни ветреная дочь.
Трасты и денежные вложения
В финансовые инструменты, созданные для детей, обычно родителями вносятся ежемесячно определенные суммы. Коммерсанты предпочитают сразу определить все средства и финансовые активы для защиты от кредиторов и наследников. Условия соглашений напрямую зависят от целей самого создателями.
Россия и фидуциарные правоотношения
Деятельность Trust Fund в России не подведена под законодательную базу. Имеется в ГК РФ статья 38. В ней оговорены доверительные отношения между подопечным и управляющим имуществом, но нет ни слова о trust. Ведь подобные учреждения — часть англосаксонской правовой системы.
Получается, что траст в прямом значении не знаком Российской Федерации. Однако граждане нашей страны могут свободно пользоваться данным инструментом. Только открывать их следует в США, Великобритании, на острове Мэн, Каймановых островах, Кипре, в Голландии, Панаме и т.д. Можно даже находясь на исторической родине. Перед открытием следует найти страну, в которой разрешено работать нерезидентам. Тщательно изучить законодательную базу государства, выбранную для финансовых операций.
Открытие траста в шагах:
Для открытия трастов в некоторых странах необходимо указать срок его действия. Об этом нюансе следует помнить будущим учредителям.
Метры трастового бизнеса
Trust Fund – финансовый инструмент популярный во всем мире. Поэтому многие компании предоставляют заинтересованным гражданам услугу – открытие трастового фонда. Лучшими посредниками в данной сфере сегодня считаются несколько организаций:
Воспользоваться услугами профессионалов может любой гражданин России. Для этого ему достаточно иметь желание и некоторую сумму денежных средств.
Виды Trust Fund
Сегодня фидуциарные правоотношенияимеют широкую классификацию. В перечень вариантов входят:
Кроме перечисленных финансовых инструментов имеется и такое словосочетание, как фиктивный траст. Признать учреждение фиктивным могут только судебные инстанции. Для доказательства своей правоты суды используют различные методики.
Главные трастовые заблуждения
О трастовых предприятиях бытует множество заблуждений. Граждане ошибочно думают, что траст:
Сегодня каждый человек может заключить такое фидуциарное правоотношение с определенной выгодой. Главное правильно определиться с целями создания, страной открытия, доверительным лицом и компанией исполнителем.
Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.
Трастовый фонд: история, виды и где применяют
Отсутствие единой законодательной базы, использование в коррупционных схемах, наследники, которые неумело распоряжаются полученными активами – все это отрицательно сказалось на репутации и популяризации трастовых фондов. Но в мировой практике это по-прежнему один из самых эффективных методов управления активами. Что такое трастовый фонд простыми словами, какие виды существуют и только ли миллиардеры могут их создавать – далее в материале.
Что такое трастовый фонд?
Кажется, доверие («trust» с англ. – доверие) и финансы – несовместимы, но многовековая практика свидетельствует об обратном, хотя стоит отметить, что для получения рабочего алгоритма действий потребовалось не одно десятилетие.
Исторический экскурс
Родиной современных трастовых фондов считается Англия: процедура широко применялась еще во времена Крестовых походов (XI-XV века). Право управлять всем нажитым имуществом рыцарь передавал одному из родственников или влиятельной особе. Так семья могла не беспокоиться о средствах для жизни.
Не всегда доверительный траст давал положительные результаты. Нередки были случаи, когда имуществом управляли неправильно или присваивали его.
Частое возникновение спорных моментов (с трастовым имуществом в том числе) стало причиной формирования к XIV в. набора правовых принципов, получивших название «право справедливости». Лорд-канцлер, действуя от имени короля, имел право принимать судебное решение не только согласно жестким инструкциям существовавших в то время законов, но и учитывать дополнительные факторы. Одним из наиболее важных справедливых механизмов, усовершенствованных «правом справедливости», был траст.
Кстати, в Средние века в Англии трасты также использовались для защиты собственного имущества и уклонения от уплаты налогов. Для этого требовалось назначить церковь в качестве управляющего. В таком случае даже король не смог бы посягнуть на «святое».
Хотя именно английские специалисты более других способствовали использованию трастов, Англия не единственная страна, где существовали трастовые отношения. Практика передачи имущества третьим лицам была еще во времена древнеегипетских фараонов, имуществом которых распоряжались жрецы.
В 594 году до н.э. в древних Афинах архонтом-эпонимом (сравним с нынешними президентскими полномочиями) был избран Солон, который за время своего правления издал много законов, в том числе и тех, которые позволяли выбирать наследников (не только в границах родственных связей), а также назначать управляющих имуществом.
В современной трактовке, трастовый фонд – один из видов инвестиционных фондов, основным отличием которого является передача имущества (движимого или недвижимого) в распоряжение третьему лицу.
Для проведения трастовой сделки необходимо 3 участника:
Стоит отметить, что на время действия трастового соглашения, ни один из его участников не является фактическим владельцем имущества. Учредитель фонда отказывается от него в пользу доверительного лица (конкретного человека или компании). Управляющий может распоряжаться активами только согласно составленному договору, а бенефициары — претендовать на имущество только после завершения действия договора или при наступлении определенных условий.
Виды трастовых фондов
Для чего владельцу передавать свои накопленные денежные средства, акции, капиталы в распоряжении других лиц или компаний?
Цели создания трастовых фондов могут преследоваться совершенно разные:
В зависимости от того, какие цели преследуются, где находятся активы и сам учредитель используются разные виды трастов.
Первые два больших и часто используемых вида: прижизненный и завещательный. Прижизненный (living trust) трастовый фонд позволяет корректировать условия (сроки, список наследников и прочее) на протяжении своей жизни. После смерти основателя, фонд переходит в разряд безотзывных (irrevocable): условия распределения имущества будут выполняться согласно последнему утвержденному соглашению.
Кстати, именно соглашение является главным документом в расщеплении прав на имущество, от того насколько детально оно будет проработано, зависит дальнейшая судьба фонда, прибыль, классификация.
Для практически 100% гарантии передачи имущества своим потомкам (или другим указанным бенефициарам) используется завещательный траст. Он позволяет обеспечить финансовое будущее ее участников и гарантировать вступление в права наследования несовершеннолетними детьми (по достижению указанного возраста).
Для контроля роли доверительного собственника может использоваться фиксированный трастовый фонд (условия работы управляющего и доли распределения прибыли четко прописаны) и дискреционный, при котором определяется только круг бенефициаров, а то, как будет распределена прибыль, решает управляющий.
В странах англо-саксонской системы права (Великобритания, Австралия, США, Кипр, Новая Зеландия и др.) популярен семейный трастовый фонд. В его функции входит не только сохранность имущества от рисков растраты, но и защита активов от кредиторов, т.к. имущество фактически не принадлежит ни одному из участников соглашения.
В детском трастовом фонде бенефициарами выступают несовершеннолетние дети, это могут быть как родственники учредителя, так и подопечные каких-либо фондов. Условия работы траста определяет основатель: выплата ежемесячной суммы, полный доступ к средствам при достижении определенного возраста, оплата обучения и т.д. Как правило, детский трастовый фонд представляет собой счет, который регулярно пополняется родителями или опекунами. Открывая этот trust, нужно убедиться, что средства на счете не будут облагаться дополнительными налогами.
Детский трастовый фонд может открывать даже целое государство. Так с 2005 по 2011 год в Соединенном Королевстве существовал детский целевой фонд, в рамках которого правительством предоставлялся ваучер каждому ребенку, рожденному после 1 сентября 2002 года, на сумму 250 фунтов (малообеспеченным 500 фунтов). Затем родители могли пополнять этот счет по максимальной ставке, формируя траст для оплаты обучения. После закрытия программы, трасты продолжили свое существование, только полностью без участия правительства.
Инвестиционный траст (Investment Trust) – выгодная форма коллективных инвестиций. Нужно подчеркнуть, что этот вид траста, в отличие от остальных вариантов, функционирует как отдельное юридическое лицо или компания. Средства, получаемые от акционеров, инвестируются в ценные бумаги, доходы от которых будут увеличивать капитал.
Среди инвестиционных трастов есть и те, чья деятельность сосредоточена вокруг недвижимости – REIT (Real Estate Investment Trusts) трасты. Коллективные инвестиции формируют капитал, который необходим для приобретения доходной недвижимости (жилая или нежилая), а также финансирования строительства новых объектов.
Механизм финансирования прозрачен и прост: обладателю определенного капитала предлагается стать совладельцем бизнеса, например крупного торгового центра, посредством приобретения ценных бумаг. Так учредители REIT траста будут получать прибыль от дивидендов (сдача в аренду торговых площадей) и от роста стоимости самой недвижимости инвестиционный доход.
REITs наиболее популярны в Великобритании и США. После 1960 года у американских бизнесменов возник большой интерес к инвестиционным трастовым фондам, которые освобождали бенефициаров от двойного налогообложения (и на дивиденды и на доход). Эти фонды позволили мелкому бизнесу быть причастным к крупным вложениям и прибыли.
В Украине нет инвестиционных трастов, их функции выполняют институты совместного инвестирования (ИСИ).
Недостатки трастовых фондов
В основе траста фидуциарные отношения, основанные на доверии между сторонами, поэтому существует риск того, что доверие, возложенное на управляющего, не принесет нужных результатов. Для снижения рисков рекомендуют в качестве доверительного лица выбирать компанию, а не физическое лицо, так минимизируется персональность выбора решений по работе с активами.
Кроме того, пересмотр законодательства некоторых «лояльных» к трастовым фондам стран также может отрицательно сказаться на их учредителях. Трасты ценятся за конфиденциальность информации, а необходимость ввести открытые списки, предоставлять отчеты о доходах лишают их этого бонуса.
Преимущества трастов в разных странах
Трастовые фонды активно используются практически во всех странах с общим правом: Кипр, Великобритания и Виргинские острова, Сингапур, Лихтенштейн и др. Каждый из вариантов будет подходить под определенный вид траста, предлагая льготы в отдельных сегментах.
Например, траст, созданный на острове Мэн, имеет следующие преимущества:
Законодательство Сингапура также избавляет от налогов учредителей и бенефициаров трастовых фондов. Достаточно соблюдать правило: учредитель, бенефициары – нерезиденты Сингапура, управляющий – трастовая сингапурская компания.
В Лихтенштейне хотя и необходимо платить налог на капитал траста, ставка – не большая, и есть существенное преимущество – возможно учреждение бессрочного траста.
Несмотря на то, что на территории России и Украины континентальное право не действует, бизнесмены активно используют трасты для сохранения собственного бизнеса.
Международный трастовый фонд за счет либеральных законов в системе налогообложения дает дополнительные преимущества. Например, с 1992 года, когда был принят Закон о Международных Трастах, Кипр отличался наиболее благоприятной юрисдикцией для создания международных трастов.
Для того, чтобы траст был идентифицирован как Кипрский международный достаточно:
Предприниматели создают фиктивные и слепые трастовые фонды. Каждый из этих видов позволяет расщепить свое право собственности и фактически скрыть любую информацию о причастности к тому или иному бизнесу. И хотя в некоторых странах — Великобритания, Кипр, Новая Зеландия – принудительно создаются реестры трастовых фондов, что требует предоставления отчетов об учредителях и бенефициарах, остаются другие оффшорные территории.
Как открыть трастовый фонд
Для открытия трастового фонда не обязательно иметь многомиллионные счета: нет требований, предписывающих стартовую сумму инвестиций или активов. Однако, открывая траст, следует быть внимательным не только на этапе выбора доверительного лица, но и юрисдикции: в каждой стране есть свои льготные правила и требования к оформлению. А создание трастовых фондов в оффшорных зонах потребует дополнительных затрат на обслуживание. К этому нужно быть готовым. Поэтому крайне важно определиться с целями, условиями и получателями до подписания соглашения.
Прежде чем зарегистрировать траст учредитель составляет письмо с пожеланиями (letter of wishes), касательно распределения доходов и доли каждого бенефициара. Если это не фиксированный вид траста, то в конечном итоге, то, как будет распределен доход, решает управляющий трастом (at his discretion).
Несмотря на то, что некоторые оффшорные юрисдикции предлагают бессрочные трасты, в общей практике, их действие не должно превышать время жизни ее изначальных участников (учредитель, бенефициары) + 21 год – эта пометка особенно важна для детских трастовых фондов.
Определившись с объектами, субъектами, юрисдикцией и управляющими и условиями, необходимо проработать ситуацию, когда траст еще не исчерпан, а бенефициаров нет: что делать с трастовым имуществом? Учредитель может передать свои активы доверительному собственнику или отдать на благотворительность.